Приветствуем вас на нашем информационном портале! Мы всегда стараемся освещать важные и актуальные темы, способные принести практическую пользу для наших читателей. В последнее время политические и экономические общемировые показатели остаются напряженными, а это значит, что большинство людей озабочено своими сбережениями и заработком. Многие граждане задумались о возможных вариантах инвестиций.
Инвестиции нужны для того, чтобы сохранить, а при благоприятном развитии событий — приумножить вложения. Сейчас существует огромное количество вариантов, куда можно вложиться — как очевидные и известные возможности вроде привычных банковских счетов, так и необычные — ПИФы, инвестиционные портфели и прочее.
Облигации — один из способов инвестирования и сохранения своих денег. Рассмотрим в нашей статье основные вопросы об облигациях — что это такое, как ими пользоваться, какой доход они могут принести и многое другое.
Что такое облигации?
Начнем с простого жизненного примера. Гражданину А. нужны деньги, и он обращается к гражданину Б. за помощью. Гражданин Б. дает определенную сумму в долг. Однако они договариваются о том, что впоследствии гражданин А. вернет сумму с процентами — то есть Б. получит больше, чем дал, то есть доход. Для закрепления договоренности граждане оформляют расписку. Расписка — в целом и есть облигация. Суть облигаций примерно такая же. Облигации может выпускать компания или само государство. Облигации не стоит путать с акциями, однако и те, и другие — идеальный и самый распространенный вид инвестиций у частных лиц, более того, у начинающих игроков на финансовом поле. Другое наименование облигаций — бонды. Для удобства в статье дальше будем называть их и бондами.
Облигации — это в первую очередь ценные бумаги. Разберемся, кто есть кто в этих финансовых отношениях. Инвестор — это тот, кто покупает эту ценную бумагу, тот, кто по сути дает деньги в долг. Он становится кредитором для эмитента — получателя денег, обязанного выплатить установленную сумму впоследствии. То есть облигация — это долговой документ, и из этого строятся все дальнейшие взаимоотношения.
Разбираемся, из чего состоит облигация. У любого бонда есть номинал. Номинал или номинальная стоимость — это цена, то есть конкретно та сумма, которую кредитор — инвестор — получит в любом случае в момент погашения.
Бонды имеют купоны. Купон — это процент, который получает инвестор за пользование эмитентом его деньгами. То есть это та сумма, которая идет сверх, это доход. Существуют разные виды купонов, об этом поговорим ниже.
Почему они так называются? Это устаревшее обозначение, сохранившееся с тех времен, когда все ценные бумаги были в бумажном виде. Раньше этот финансовый документ хранился у кредитора, и когда он получал процент, то от документа отрывалась ее часть — купон. Название прижилось, и сегодня, когда бонды и прочие финансовые активы в большинстве случаев существуют в электронном формате, процент так и называется.
Зачем нужны облигации?
Сущность бондов вполне двусторонняя. И инвестору, и эмитенту нужны деньги. В результате успешной сделки обе стороны получат желаемое — кредитор — свою вложенную сумму и проценты, эмитент — цель, ради которой использовал деньги инвестора.
Более того, инвестор может продавать свои купленные облигации и получать часть купона — ту сумму, накопленную за период владения. То есть даже продержав у себя в собственности бонд даже несколько дней, можно получить доход. Однако для таких маневров уже нужно обладать достаточным опытом. Сумма, которую в процессе такой сделки получит инвестор, называется накопленный купонный доход (НКД).
Облигации — это менее рискованный способ заработать на инвестициях, чем, например, те же акции. Почему? Потому что в любом случае известен доход — кредитор получит ту сумму, которую вкладывал — мы говорим о номинале.
Другой способ дохода на бондах — это их продажа, причем за такую сумму, по которой новые инвесторы готовы ее купить. Может случиться так, что определенное предложение заинтересует инвесторов, и предложенная сумма будет приятно отличаться от изначальной.
Инвестор может в любой момент продавать бонды по цене на рынке, причем надо быть готовым к тому, что цена продажи может отличаться от номинала как в положительную, так и в отрицательную сторону.
Виды облигаций
В экономической теории существует множество видов бондов, но мы рассмотрим основное деление облигаций — по видам эмитента (то есть должника).
- Облигации федерального займа (ОФЗ). Эти бумаги выпускает государство в лице Министерства финансов. Они — наиболее надежные, статичные и не подверженные риску банкротства, поскольку выпускаются самим государством. Сложно представить ту ситуацию, когда само государство внезапно дойдет до банкротства. Поэтому для новичков-инвесторов этот вид инвестиций — наилучший вариант. Срок таких бондов — от 5 лет. То есть это не слишком маневренные и не обладающие высоким доходом, весьма пассивные, но надежные инвестиции.
- Субфедеральные бонды. Их выпускают власти городов или целых регионов. Их риск уже выше, чем у федеральных (государственных), вместе с тем выше доходность, которая может достигать 6%.
- Корпоративные — эти ценные бумаги выпускаются любыми коммерческими компаниями и организациями. Это распространенный тип бондов. Как правило, чем известнее и крупнее компания, тем меньше риска потерь и наоборот — не советуем приобретать облигации мелких неизвестных предприятий, если вы находитесь в стадии освоения этого рынка.
- Иностранные бонды выпускают компании зарубежных стран и сами страны. Доходность, риски и сроки в данном случае сильно различаются, поскольку каждая страна устанавливает свои правила. Например, в странах Востока можно получить большие проценты, но это сопряжено с высочайшими рисками. Однако в связи с нестабильной общемировой ситуацией не советуем начинать свое дело с иностранных активов.
Как начать зарабатывать на облигациях?
Для начала нужно определиться с долгосрочностью своих планов — на какой срок инвестор собирается вкладывать финансы. Каких-либо ограничений в этом плане нет, бондов существует огромное количество, и можно выбрать подходящий вариант под свои запросы.
Далее нужно приступить к изучению предложения, то есть к выбору эмитента, своего должника. Здесь нужно проявлять осмотрительность. Существуют рейтинговые агентства, которые составляют рейтинги для того, чтобы инвесторы могли проверить надежность эмитента. Советуем воспользоваться статистикой таких агентств, как Moody’s, Fitch Ratings и другие. Есть специальные обозначения, которые присваиваются организациям в зависимости от их надежности. Так, например, ААА — это надежный показатель, а вот если организация отмечена как ССС, то лучше не вкладываться в ее активы. Новичкам стоит присматриваться к этим оценками и не рисковать.
Существуют такие определения, как текущая доходность и доходность к погашению. Обе — достаточно трудоемки и сложны для самостоятельного исчисления, и на сайтах крупных эмитентов можно воспользоваться калькуляторами для подсчетов. Кратко объясним эти понятия.
Доходность к погашению проявляется в том случае, если инвестор не планирует продавать свои бонды до истечения срока, то есть пассивно держит у себя. Текущую доходность стоит рассчитывать, если вы собираетесь маневрировать на рынке и продавать бонды по разным ценам.
Для защиты своих инвестиций советуем прибегнуть к диверсификации — разделению своих вложений по разным сферам рынка. То есть нужно приобретать бонды разных компаний, банков, совершенно отличных друг от друга отраслей и организаций для минимизации потерь.
Другой важный вопрос — это налогообложение. Доход от облигаций, естественно, подлежит налогообложению. Но инвестору не придется самому заниматься этим делом — брокер удерживает подлежащую налоговому сбору сумму и перечисляет ее в налоговые органы.
Расскажем, как можно снизить процент налога. Существует индивидуальный инвестиционный счет (его обозначают как ИИС) и особые планы налогового вычета. Можно обратиться к налоговому специалисту за консультацией.
Другой способ — это завести брокерский счет и продержать на нем сумму в течение трех лет и больше. В таком случае можно получить различные льготы за длительное хранение финансов на счету.
Заключение
Облигации (бонды) — это весьма консервативный, защищенный от риска потерь финансов и подходящий для новичков способ инвестирования и заработка. В основе бондов лежат долговые обязательства. В любом случае держатель облигации получит свой первоначальный взнос, кроме того, существуют купоны — проценты, которые начисляются сверх. Зарабатывать можно на пассивном держании бондов у себя и начислении процентов, а можно и продавать бонды заинтересовавшимся инвесторам по иной стоимости. Начать зарабатывать может любой человек без опыта и не обязательно с крупным финансовым запасом.
Составляя свой инвестиционный портфель, необходимо разделять отрасли в своем запасе, то есть прибегать к теории диверсификации. Не стоит забывать о налогообложении — этот вид дохода, как и все иные, подлежит учету. Однако есть способы снизить налог — это заведение ИИС или брокерского счета.
Надеемся, что статья была полезна для вас и разрешила ваши вопросы. До новых встреч!
