Пай — что это такое и зачем он нужен?

Приветствуем вас на нашем портале! Как обычно мы собираем сведения об актуальных и интересующих граждан темах, которые могут принести пользу, и составляем из всей информации познавательные информационные статьи.

Сейчас особую популярность набирают такие способы инвестирования, как ПИФы, основа которых — пай. Это более выгодно, чем привычные банковские счета, при этом не занимает много времени и сил.

Однако далеко не все знают о том, что это означает и как работатет. Поэтому в сегодняшней статье мы поговорим о том, что такое пай, какие виды паев бывают, как его получить — максимально доступно и простыми словами.

Что такое пай

Пай — это определенная доля участника в чем-либо (в кооперативе, акционерном обществе, инвестиционном фонде и так далее). Чаще всего паи сравнивают с нарезанным пирогом. Весь пирог — это объединение, а пай — это отдельный кусок пирога. Это самое доступное и общее определение.

В инвестициях определение пая будет выглядеть следующим образом. Паем будет считаться документ, ценная бумага инвестиционного фонда, которая закрепляет право ее владельца на долю паевой собственности (чаще всего — на долю в инвестиционном портфеле). Когда происходит инвестиционный процесс, все вложенные в фонд активы распределяются по определенным направлениям, и в результате этого вкладчики получают прибыль.

Чтобы не было повторений, а изложение было более понятным для вас, далее в статье будем определять предмет нашего материала еще и как долю. 🙂

Зачем нужны паи

Основное назначение этого финансового имущества — это, естественно, разделение долей между участниками и заработок. Вообще, главная суть любых объединений с участием долей вкладчиков — это достижение крупных сумм дохода именно за счет объединения и снижение рисков с помощью диверсификации, то есть разделения видов вложений. Это материальный актив, то есть осязаемый, не являющийся чем-то невещественным. Подробнее о нематериальных активах можете узнать из нашей статьи.

Виды паев

Есть разные виды паев в зависимости от объединения. Так, например, инвестиционные паи — это те самые ПИФы, когда пай — это доля в инвестиционном портфеле, в котором объединились различные финансовые инструменты.

ПИФы — наиболее популярный вид вложений в разнообразные фонды. Уже более 20 лет этот способ приумножения финансов существует на нашем рынке.

Земельные паи подразумевает под собой конкретно земельный участок, то есть землю, которую человек получает из общей земельной массы какого-либо общества. Как и ПИФы, они появились в 90-х годах. Их тоже можно использовать как источник дополнительного дохода, но это более громоздкий и усложненный способ.

Существуют кооперативные доли — это часть имущества кооператива, которая принадлежит человеку в зависимости от его уровня участия в кооперативе.

Если же мы говорим конкретно об инвестиционных фондах, то они бывают открытые и закрытые, и доли в них отличаются. Более того, отличаются и требования к инвесторам. Об этом поговорим ниже.

Как выбрать ПИФ

Начинать нужно с выбора управляющей компании. Для этого изучается ее сайт и отзывы пользователей. Обязательно обратите внимание на наличие лицензии от ЦБ и опубликованную отчетность. Без этой информации в открытом доступе нельзя говорить о добросовестности и надежности компании.

Нужно с внимательностью отнестись к тем правам вкладчиков, которые предоставляет каждая управляющая компания. Так, например, владельцы пая имеют право на получение дохода и участие в общем собрании.

Также напоминаем о том, что УК требует платы за свои услуги. Все расходы на управляющую компанию тоже должны быть раскрыты, чтобы исходя из этой информации можно было предвидеть собственные затраты и выгоду такого сотрудничества.

Требования к квалификации инвесторов

Отметим, что ПИФы делятся на открытые и закрытые. Закрытые ПИФы доступны для профессиональных участников рынка и считаются более прибыльными, чем открытые, вступить в которые может любой желающий.

Законом установлены требования к квалификации инвесторов для работы с закрытыми фондами. Необязательно отвечать всему списку требований, квалифицированным специалистом может стать любой, отвечающий хотя бы одному пункту. Требования предъявляются к уровню образования и его подтверждению, общей стоимости ценных бумаг, месту работы и т.д. С полным списком можно ознакомиться в интернете (например, в правовой системе Консультант).

Лицензия на управление ПИФами

Вложенные в фонд активы управляются управляющей компанией (УК). Сами инвесторы не принимают в этом участия. В соответствии с законом для управления нужна лицензия. Условия, при которых выдается лицензия, также прописаны в законе. Так, например, УК может существовать в форме зарегистрированного акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Устанавливаются требования касательно собственных средств УК и его должностных лиц.

При выборе управляющей компании для своих вложений необходимо ознакомиться с лицензией. Ее можно найти на сайте выбранной УК.

Инвестиционная декларация

Это важный для начинающего инвестора момент. Всегда полезно поинтересоваться, куда и каким образом будут вкладываться и использоваться активы инвестора. В инвестиционной декларации это как раз раскрывается. Польза инвестиционной декларации состоит в том, что, оценив план деятельности фонда и УК, инвестор может спрогнозировать доход и оценить риски. Все это может повлиять на решение, вступать ли в фонд или нет.

Как заработать на ПИФах

Зарабатывать получается на разнице цен из-за колебаний на рынке. ПИФы продаются и покупаются. Если купить долю по более низкой цене, то потом, дождавшись его более высокого курса, его можно продать и получить выгоду. То есть, по сути, это своего рода спекуляция. Нужно следить за колебаниями цен и обращать внимание на две цены своей доли. Первая цена — это текущая, официальная, указанная во всех документах. Вторая — рыночная, которая отлична от текущей и зависит от общей ситуации на рынке.

Кроме того, пай можно погасить. Управляющая компания просто выплатит всю сумму деньгами, забирая у участника его доли. Если нет возможности продавать свои доли, чтобы зарабатывать на разнице цен, или ситуация на рынке не приводит к росту стоимости пая, то советуем избавляться от них путем погашения.

Как оценить доходность инвестиций в ПИФы

ПИФы, как и все инвестиции — это всегда риск. При работе с паями важно помнить, что вся ответственность лежит на управляющей компании. От ее действий будет зависеть доходность фонда и его безопасность. Поэтому нужно внимательно относиться к выбору УК и проверять все данные с помощью сайтов Центробанка и иных сервисов.

Здесь нужно понимать о сроках, в течении которых вы будете работать с фондом и его активами. Долгосрочные (и чаще всего они же и закрытые) фонды — они доходны. Но готов ли инвестор на долгосрочную перспективу? Внезапно погасить свои паи в таких фондах не выйдет, и прибыли с этого не получится. Краткосрочные ПИФы даже при самом благоприятном стечении обстоятельств не смогут дать такого дохода. Однако они более лояльны к внезапно меняющемуся курсу, в открытом фонде свои доли можно в любой момент погасить и получить деньги.

Для весьма теоретического и примерного подсчета доходности существуют калькуляторы, которые могут помочь составить приблизительные суммы, которые инвестор получит.

Вопросы и ответы (FAQ)

Заключение

Пай — это определенная доля участника в каком-либо фонде. Они бывают разных видов в зависимости от предназначения фонда. Особую популярность имеют ПИФы — паи инвестиционного фонда. То есть, инвестор вкладывает свои активы в фонд и получает свою долю.

ПИФы — удобный инструмент для инвестиций. Более того, сейчас появляются все новые фонды, работающие с недвижимостью, что, конечно же, имеет выгоду.

Существуют квалифицированные инвесторы — это практики с опытом, которые являются профессиональными участниками рынка. Им доступны более интересные и выгодные предложения фондов, в большинстве случаев закрытых. Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо соответствовать определенным законом требованиям, значит, и повышать свой уровень знаний.

Спасибо за внимание. До новых встреч!