Доброго времени суток! Изучать взаимодействие государства и экономики всегда интересно. Изучая этот процесс, вы начинаете понимать механизмы действия и последствия принятия решений. Это полезно — вы можете спрогнозировать негативные события и защитить свои сбережения, вдвойне это полезно тем, кто серьезно занимается инвестициями и следит за происходящим. Поэтому сегодня расскажем вам о денежно-кредитной политике — что это такое, как проводится и в чем ее значение. Присоединяйтесь!
Что такое денежно-кредитная политика
Любое государство проводит определенную политику по разным направлениям, добиваясь намеченных целей. Денежно-кредитная политика (или ДКП) — это та политика государства, направленная на увеличение благосостояния и уровня жизни своих граждан различными способами. Другое ее название — монетарная политика.
Существует определенная совокупность всей ДКП государства. К ней относятся:
- объекты ДКП — собственно соотношение спроса и предложения на рынке, отчего происходит формирование цен, возникновение инфляции и прочее;
- субъекты ДКП — это экономические агенты, к которым относятся домохозяйства, фирмы и некоммерческие организации, в отдельных случаях — государства и иностранные страны;
- предметы ДКП — это различные экономические показатели (например, валютный курс, ликвидность и так далее);
- проводник — это собственно те органы власти, которые ответственны за претворение экономических решений в жизнь.
Зачем нужна денежно-кредитная политика
ДКП прежде всего нужна, как мы уже говорили, для обеспечения достойного уровня жизни граждан страны. Достигается это путем достижения ценовой стабильности при низком уровне инфляции. Вообще денежно-кредитная политика и ценовая стабильность — близкие по значению понятия, в некоторых источниках они даже являются синонимами. Так что говоря о ДКП, мы неизбежно будет иметь в виду и ценовую стабильность. Что подразумевается под ценовой стабильностью? Простыми словами — настолько низкий уровень инфляции, что даже не учитывается в расчетах и планировании.
Правильно проводящаяся ДКП призвана защитить сбережения граждан от негативного воздействия инфляции — обесценивания. Грамотная политика приведет к укреплению национальной валюты, повышению занятости, люди смогут планировать свои траты и быть уверенными в доходе. На вопрос, для чего нужна эта политика, власти отвечают так: осуществление ее нужно для стабильных цен, низкой инфляции и наибольшей занятости населения.
Государство использует различные способы и инструменты, которые помогают выполнять намеченные цели. О способах поговорим ниже, отметим инструменты. Среди них — процентные ставки, валютные операции, рефинансирование, эмиссия ценных бумаг и многое другое.
Хотите узнать, кто такой эмитент и чем занимается? Мы расскажем!
Виды денежно-кредитной политики
Эта политика осуществляется государством и тоже находится под контролем государства. В целом ДКП — слаженная совокупность действий, что представляет собой три основных вида регулирования. Рассмотрим их — к каждому приведем свою характеристику.
- Таргетирование инфляции означает регулирование роста инфляции и сохранение цен на прежнем уровне;
- Денежное таргетирование ведет свое начало от теории монетаризма. Если кратко, то монетарная теория в современном понимании гласит, что экономический рост зависит от объема денег в обращении. Сейчас финансово выгоднее оказалось регулировать инфляцию путем инфляционного таргетирования, поэтому монетарная теория считается устаревшей.
- Таргетирование валютного курса содержат в себе меры по укреплению национальной валюты и установлению стабильного курса.
Бывает мягкая политика “дешевых денег”, когда для увеличения экономической активности выпускается больше денег и снижаются ставки. Есть и жесткая ограничительная — когда инфляция стремительно растет, ставки повышаются, таким образом удается нормализовать обстановку. В идеале нужно сочетать два способа управления.
Как начать зарабатывать на денежно-кредитной политике
Рассмотрим, как влияет различная ДКП на ценные бумаги.
Если вы работаете с акциями, то можем дать некоторые советы. В случаях резкой инфляции повышаются процентные ставки. Компаниям становится уже не так легко получить кредит на развитие, поскольку отдавать придется больше, при этом в данной ситуации страдает доходность. В таких условиях дивиденды будут меньше, чем по сравнению с благоприятными временами. Эти нюансы настораживают инвесторов, поэтому спрос на акции компании снижается, и вместе с ним — и их цена. Можно купить в такой момент подешевевшую акцию, а когда ситуация улучшится, продать ее уже по более выгодной цене.
С облигациями дело обстоит по-другому. Государство, выпуская облигации, привлекает от граждан инвестиции в свой бюджет. Получается, что когда ставка повышается, снижается цена облигации. А когда ставка наоборот идет на убыль, то ценная бумага становится дороже. Советуем покупать облигации в тот момент, когда все сообщество инвесторов находится в ожидании повышения ставок.
Поэтому делаем вывод. Когда ключевая ставка начинает рост, выгодно будет купить облигации на краткий срок или на средний. В обратном случае, когда ставка падает, приобретаем облигации на долгий срок.
Также полезным будет помнить, что чем ниже ставка, тем выгоднее кредиты, но лучше не связываться с депозитами. И наоборот: ставка растет, кредиты уже не так выгодны, зато можно работать с депозитами. А если вы заинтересовались таким финансовым инструментом, как облигации федерального займа (ОФЗ), то переходите по ссылке — мы расскажем вам, что это такое и как с этим работать.
Заключение
В сегодняшней статье мы изучали определение денежно-кредитной политики государства. ДКП — это меры государства, направленные на улучшение уровня жизни населения в целом. Достигается это путем сдерживания темпов инфляции, удержания ключевой ставки, максимальной занятости населения и достижения ценовой стабильности.
Есть разные методы проведения этих мер, и идеальный из них — это сочетание жесткого и мягкого, который достаточно гибкий для того, чтобы адекватно меняться в зависимости от обстоятельств.
ДКП влияет на личные инвестиции граждан. Об этом мы тоже рассказали — важно отслеживать планы Центробанка и Банка России и анализировать их будущие меры воздействия.
На этом все. Благодарим за внимание и до новых встреч!