Приветствуем вас на нашем портале! Мы стараемся освещать все интересные и актуальные темы, которые могут помочь вам разобраться с текущей обстановкой в сфере бизнеса, начальных инвестиций и правовых аспектов, чтобы вы могли узнать новое и важное о том, как попробовать себя в финансовом направлении для улучшения своего денежного состояния. Согласитесь, сейчас это немаловажно. И, конечно же, вы сталкивались с различными видами сделок, особенно банковскими и экономическими. Сделки репо – это одна из таких сделок. Поговорим сегодня о том, что это такое, как работает, что для этого нужно и как на этом заработать – максимально понятно и простыми словами
Что такое сделка РЕПО
Для начала разберемся, что значит слово РЕПО, и как расшифровывается это сокращение. В русском языке это пошло от английского сокращения REPO (Repurchase Agreement), что означает «соглашение о выкупе». Можно говорить по-разному: сделки РЕПО или договор РЕПО. Последний вариант будет правильнее.
Таким образом, сделка РЕПО – это соглашение между двумя сторонами о продаже каких-либо ценных бумаг с оговоренной возможностью выкупить их позднее по установленной цене. Каким образом это работает, мы расскажем ниже.
Говоря о договоре REPO, обращаем внимание, что сам договор состоит из двух частей. Первая часть – самая простая и обычная для всех подобных соглашений. Продавец обязуется продать покупателю актив (ценные бумаги) в определенный срок и за определенную сумму, а покупатель обязуется принять этот актив и оплатить установленную сумму. Дальше начинается самое интересное – вторая часть договора. В нем есть оговоренный срок, по истечение которого покупатель должен вернуть продавцу актив, а продавец – принять его и выплатить определенную сумму.
В таких сделках участвуют не только ценные бумаги в их обычном понимании (акции, облигации и пр.). С ее помощью можно передавать и паи, и активы иностранных компаний – все, за исключением фьючерсов.
Зачем нужны сделки РЕПО
Ответим на этот вопрос простым примером.
Васе срочно потребовался 1 млн какой-либо валюты. Он решил совершить такую валютную сделку с брокером. В инвестиционном портфеле Васи на 1 января имеется 1100 каких-либо активов стоимостью по 1000 условных единиц. То есть, общая сумма Васиных сбережений – 1 100 000 у.е. Вася продает брокеру 1 января весь актив по сниженной цене – за 1 000 000. В договоре указано, что 7 января Вася должен выкупить обратно свой актив, однако за более дорогую цену. Он выкупает свои ценные бумаги, но возвращаются они к нему не по их текущей стоимости, а по той, которая была 1 января.
В чем же смысл? В том, что Вася получает свой 1 000 000 на срочные нужды, а еще – он обязательно вернет назад свои активы. Учитывая особенности обращения ценных бумаг на рынке, Вася никак не потеряет свои доходы по ним. Все виды дивидендов принадлежат Васе – первоначальному собственнику. Однако это строго не регулируется, и в договор можно внести изменения, по которым доходы будут принадлежать покупателю. Но это может отразиться на общей стоимости.
Для покупателя тоже есть выгода от участия в этой финансовой операции. Он получит доход от разницы цен: цены покупки и цены последующей продажи.
В целом REPO напоминает деятельность ломбарда или залоговые отношения между лицами. Рынок позволяет многообразие сделок для всеобщей выгоды. А если вам непонятно, что такое дивиденды или брокеры или чем отличается брокерский счет от обычного и как выбрать брокера – то переходите по ссылкам и узнавайте новое
Виды сделок РЕПО
В современной экономической практике различают два основных вида сделок REPO. Это прямые и обратные – можно сказать, что прямого и обратного действия. Рассмотрим их подробнее, не забывая про Васю.
- Прямые. Это можно считать первой частью договора, о чем говорили выше. Если продавец обязуется впоследствии выкупить бумаги назад, то сделка для Васи считается прямой.
- Обратные. Для покупателя Васиных бумаг договор будет обратным, так как покупатель обязан продать Васе его активы по зафиксированной в договоре на 1 января цене. Даже если за неделю цены изменились в лучшую сторону, и покупателю будет выгодно продавать по новой цене – он все равно продает по старой.
Еще REPO могут быть биржевые и внебиржевые, а также срочные, которые делятся на многие другие виды в зависимости от сроков.
Как начать зарабатывать на сделках РЕПО
Обычные физические лица – граждане – не могут совершать REPO друг с другом. По закону одна из сторон должна быть юридическим лицом (например, брокером или банком). То есть, обязательно участие профессионального участника рынка, который использует специальные счета для операций. Кроме того, как отмечают экономические обозреватели, к таким сделкам допускают квалифицированных инвесторов – то есть тех игроков, которые прошли соответствующий тест. Если вы задумались об обучении инвестированию – то наша подборка как раз для вас.
Когда для какого-то проекта инвестора нет нужных средств, то можно привлечь их подобным образом. В целом, это достаточно безопасный и защищенный договором вид финансовой деятельности, который всегда можно попробовать.
Если вы заключаете договор на бирже, то все условия договора будут диктоваться законом и правилами конкретной биржи. Но если вы действуете вне этой площадки, то единственным регулятором будет закон о рынке ценных бумаг, в соответствии с которым составляется ваш договор.
Надо знать, что у REPO, как и у всех финансовых инструментов, есть свои риски. Например, любой из участников контракта может внезапно обанкротиться – его финансовая несостоятельность будет проблемой для кредиторов. Другой риск – сильная волатильность актива, то есть изменчивость стоимости ценных бумаг не в лучшую сторону. От этого теряется выгода.
Любая внезапная, непрогнозируемая ситуация на рынке и в политической сфере может негативно повлиять на стоимости и ходе движения ценных бумаг. В целом тут риски точно такие же, как и при обычной работе на бирже с любыми инвестициями.
Существуют возможности снижения финансовых рисков при работе с REPO. Если вы серьезно задумались о своем развитии в этой области, то рекомендуем вам получить статус квалифицированного инвестора, и тогда вы получите выходы на другие интересные направления и знания. Если вы заинтересованы в развитии в инвестициях – советуем ознакомиться с обзором о Тинькофф Инвестициях.
Заключение
В нашей статье мы рассмотрели вопрос о том, что такое сделки REPO. Сделка REPO – это договор о передаче и последующем возвращении какого-либо актива по оговоренной стоимости с получением дохода. Это наиболее общее определение. Расшифровка аббревиатуры означает «соглашение о выкупе».
Такая сделка – одна из самых распространенных на рынке в настоящий момент. Ее можно использовать для получения определенного дохода. Конечно, у нее есть свои риски, как и у любой работы с инвестициями. Однако всегда можно попробовать свои силы в новых направлениях. Отметим, что для этого нужно получить статус квалифицированного инвестора. Так что мотивация, определенно, есть.
Если хотите разобраться с тем, что означают собой облигации – переходите на интересную статью.
Надеемся, что статья ответила на ваши вопросы Изучайте наш портал и до новых встреч! Спасибо за внимание
