Доброго времени суток! Раз вы оказались на этой страничке, это значит, что вы интересуетесь финансовым рынком и тем, как на нем выгодно действовать. Сейчас много людей обращаются к бирже и различным ценным бумагам для того чтобы улучшить финансовое положение и создать подушку безопасности с определенным объемом средств. Поэтому важно знать, какие финансовые инструменты существуют на рынке сейчас и как ими пользоваться. Поговорим сегодня о деривативе — что это такое, для чего нужен и как с помощью дериватива заработать — простыми словами и максимально понятно  

Что такое дериватив

Сейчас на рынке существует огромное множество финансовых инструментов с разной доходностью и, как следует, с разными рисками. Обычно те ценные бумаги, которые не обладают высокой доходностью, долгосрочные и несут высокого риска для их обладателя. И наоборот — те активы, которые сулят быстрый и большой доход, таят в себе и риски. Однако многие игроки наполняют свои инвестиционные портфели такими рискованными и многообещающими бумагами. Среди таких — деривативы. Это вполне обычные контракты, однако у них есть свои особенности.

Дериватив — это договор, который заключается между покупателем и продавцом на предмет базового актива, который будет передан покупателю после истечения на определенных условиях. Поскольку дериватив — это дело срочное (то есть имеет свой срок действия), то этот финансовый инструмент называется срочным и торгуется на срочных рынках. При этом цена дериватива связана с ценой базового актива.

Базовым активом (часто его обозначают как БА) может быть все что угодно — все, что торгуется. Валюты, ценные бумаги, товары — выбор разнообразен. Немного иначе происходят сделки с кредитами и долговыми обязательствами — они происходят вне биржи. 

Хотите узнать больше о том, что такое облигации? Вам сюда А если нужно разобраться в том, что такое ОФЗ, то мы подготовили для вас отдельную статью на эту тему. 

При этом деривативы — нестабильный инструмент. Они подвержены сильной волатильности, не имеют хорошо выработанной юридической защиты (они не будут предметом судебного разбирательства), и их риски никак не покрываются. 

Поскольку их цена находится в зависимости от базового актива, то все подобные контракты обозначаются общим определением производные контракты или производные финансовые инструменты. 

Зачем нужен дериватив

Приведем пример — что значит использовать этот производный контракт в своей работе на бирже. Как правило, самая востребованная функция таких инструментов — это возможность выиграть на разнице цен. Например, есть две группы игроков и один актив. Одна группа инвесторов полагает, что цена на актив возрастет, а вторая — что цена упадет. Одна из двух групп инвесторов окажется права и получит прибыль. Таким образом товарные отношения тоже попадают в область деривативов.

Одно из распространенных предназначений этого финансового инструмента — защита и компенсация от отрицательных событий на рынке. Еще это называется хеджированием. Ведь закрепленные в договоре определенные условия совершения сделки — защита от внезапных резких перемен финансовой обстановки.

Цена такого контракта зависит от цены базового актива, которая тоже подвержена изменениям, и заключение производного контракта способствует снижению рисков. 

Также такие контракты служат способом прогнозирования изменения цен на товары, а при каких-либо финансовых операциях с их участием можно претендовать на получение определенной выгоды. 

Виды деривативов

Дериватив — это совокупность определенных финансовых инструментов. Это те самые контракты, которые в современной экономике еще называют производные контракты. Сейчас выделяют четыре основных вида деривативов. Максимально кратко объясним суть каждого.

• Фьючерсы позволяют совершить какую-либо сделку в будущем по фиксированной цене. Более подробно о них узнаете здесь. 
• Форварды. Это соглашение о будущей купле-продаже между продавцом и покупателем. Поскольку цена фиксируется заранее, то стороны защищены от рыночной нестабильности.
• Опционы. Они тоже регулируют покупки или продажи, но не накладывают на стороны обязательство покупать актив. Опцион регулирует лишь право купить или продать, но не обязанность.
• Свопы. По сути это обмен между компаниями потоками каких-либо активов (финансовых, валютных, процентных).

В настоящий момент те, которые занимаются частными инвестициями, больше задействуют свои активы в работе с опционами и фьючерсами. 

Помимо этого сами контракты делятся на биржевые и внебиржевые. Здесь все понятно — по каким-то инструментам сделки проходят на бирже, а какие-то — вне нее. 

Также разнообразны и виды базового актива. Это могут быть валютные, сельскохозяйственные и прочие сырьевые товары, биржевые индексы, процентные ставки и многое другое. 

Заинтересовались сферой ценных бумаг? Наша статья об эмиссии ценных бумаг — для вас! Узнаете, кто такой эмитент и зачем он необходим на рынке, а еще то, как работать с акциями. 

Как начать зарабатывать на деривативах

Как мы уже говорили, дериватив — это один из многочисленных финансовых инструментов, которые обозначаются производными. Если вы — квалифицированный инвестор, то дорога для вас открыта. Однако если у вас нет этого статуса, то вам нужно пройти специальное тестирование у брокера и получить этот статус. Производные финансовые инструменты — это дело не для новичка, поэтому неквалифицированные инвесторы к ним не допускаются. На бирже нужны знания, опыт и способность прогнозировать, поэтому новичкам работа с деривативами не подойдет. Советуем пройти курсы по инвестированию и пробовать свои силы уже как профессиональный участник. 

После этого вы можете выходить на краткосрочный рынок биржи, где торгуются различные производные контракты. Открываете брокерский счет — а далее уже общая для всех финансовых операций схема. 

Вам нужно будет выбрать для себя стратегию поведения на рынке. Если вы решили идти по пути меньшего сопротивления, что относится к спекулятивной торговле, то начинайте анализировать движение рынка и делайте прогнозы. Распоряжайтесь активами в зависимости от своих прогнозов. Используйте моменты нестабильности и высокой волатильности для проведения сделок.

Есть другая стратегия под названием хеджирование. Это рыночное поведение можно отнести к страхующим.  Объясним на простом примере. Есть некое предприятие, которое производит ресурс. Ожидаются нестабильные времена на рынке, цена на ресурс будет падать. Компания не хочет продавать товар по сниженным ценам. Поэтому она находит покупателя и заключает с ним дериватив о том, что продаст в будущем актив по установленной определенной цене (обычно на определенную дату). Таким образом компания подстраховывает себя от лишних рисков при получении неблагоприятного экономического прогноза.

Вы можете выбирать свою стратегию для развития относительно своих целей и возможностей — в любом случае основы экономики едины для всех. 

Важно понимать, что законодательная база, касающаяся таких производных финансовых инструментов, только начала создаваться. Еще нет единой твердой нормы для каждой ситуации и судебной практики. Поэтому будьте осторожны и следите за нововведениями в правовую базу — вся эта сфера только формируется, и важные изменения можно пропустить.

Заключение

Мы рассматривали такой финансовый инструмент, как деривативы, или производные контракты. Дериватив — это особый контракт, заключаемый между покупателем и продавцом на идее стоимости базового актива. Он обеспечивает проведение определенной финансовой операции в будущем. Это удобно при совершении сделок в условиях высокой волатильности, чтобы не допустить экономических рисков, а еще используется в качестве заработка при спекулятивной торговле.

Сейчас существует огромное множество различных финансовых инструментов, которые обладают схожими функциями — опционы, фьючерсы и так далее. Все они объединены термином производные. С их помощью грамотно инвестировать может только квалифицированный инвестор, который прошел специальное тестирование. Так что набирайтесь опыта и вперед!

Спасибо за внимание и до новых встреч