Приветствуем вас на нашем портале! Мы стараемся освещать полезные и актуальные вопросы в сфере финансов, экономики и права, чтобы у вас появлялись новые направления и знания для развития как собственных направлений деятельности, так и для поддержания своего дополнительного заработка.
Поскольку последнее сейчас для многих насущно, то люди начинают интересоваться работами банковской сферы и различными операциями, которые проходят там. Например, процентная ставка – что это? И что значит процентная ставка Ruonia? Что под ней подразумевается, и как с ней работать? Об этом расскажем простыми словами и с примерами.
Что такое Ruonia
Все начинается с процентной ставки. Что это такое? Разберем на понятном примере. Вы взяли кредит. Вы становитесь заемщиком (или должником), а лицо, выдавшее сумму – кредитором. Вы начинаете пользоваться этими деньгами в своих целях. Но кредитору не выгодно просто так отдавать средства, даже учитывая их возвращение в определенный срок. Поэтому в ход идет процентная ставка – сумма в процентах, которую вы должны будете заплатить кредитору за пользование его деньгами в своих интересах.
Существует большое число разных вкладов и кредитов, в том числе краткосрочных. Один из таких быстрых способов дохода в банковской сфере – это овернайт. Как следует из названия, его длительность – ночь, сутки, несколько дней. Это удобный способ получить нужный процент от своего вклада, если есть свободная сумма денег, от которой хочется получить выгоду. Таким способом часто пользуются привилегированные клиенты банков, а также юридические лица, благо что динамика рыночной экономики позволяет проводить такие выгодные сделки.
Таким образом, Ruonia – это средняя эталонная ставка, по которой банковские организации берут друг у друга средства в кредит на овернайт. Поэтому банки сверяются с показателями этой ставки на сегодня и выдают такие однодневные кредиты. Еще этот процесс можно назвать – текущая Руония.
Само обозначение этого показателя – Руония – расшифровывается как «Ruble OverNight Index Average». Ruonia начала развиваться в 2010 году как ответ на финансовый кризис 2008 года. До появления этого инструмента на рынке не было какого-либо подходящего способа (индикатора) для отражения состояния рынка. В других странах тоже есть такие аналоги отечественных эталонных показателей, например, в Банке Англии для фунта стерлингов используется Sonia.
Зачем нужна Ruonia
Основное назначение этой ставки – это показатель идеальной, эталонной ставки. С ее помощью можно оценивать иные показатели, производить различные анализы всего рынка или отдельных его сегментов. Кроме того, с помощью Ruonia происходит процесс ценообразования на такие важные финансовые инструменты (например, облигации и другие ценные бумаги). От нее зависит, под какие проценты наши банки будут совершать различные финансовые операции. Известные ОФЗ-ПК также привязаны к Ruonia. В целом, данная ставка служит своеобразным индикатором общего положения дел на отечественном рынке.
Когда с ее помощью проводится анализ, то эта ставка также показывает стоимость денег в выбранный краткосрочный период. Центробанк ведет список банков, связанных с ней, и список раз в полгода пересматривается. Актуальный лист входящих банков можно всегда посмотреть на сайте Центробанка. ЦБ РФ каждый день (обычно с утра) публикует сегодняшние показатели, рассчитывает показатели и собирает всю информацию от банков. Так происходит работа кредитных организаций с Ruonia.
Конечно, можно провести параллели между Руонией и ключевой ставкой. У них действительно есть сходства. Важное отличие состоит в том, что Ruonia показывает реальную цену денег при кредитовании между банками, а ключевая Центробанка – тот процент, под которым кредитуются остальные банки при помощи ЦБ. В идеале, эти два показателя должны быть приближены друг к другу как можно больше.
Для инвестора важно знать, что этот показатель используется, например, при работе с облигациями с переменным купоном. Их еще называют ОФЗ-ПК. Купон, то есть, условно говоря, дивиденд, будет зависеть от Руонии.
Виды Ruonia
Банк России разработал два вида этого маркера, которые мы сейчас рассмотрим.
Для некоторых плавающих финансовых инструментов рекомендуется использовать срочный вид данного индикатора. Поэтому есть:
- срочная Руония. Сроки могут быть разными – один месяц, три и шесть. Такой вид работы позволит избежать скачков волатильности и снижает риски.
- индекс накопленного значения. С его помощью инвестор может рассчитать себе свои ставки любой подходящей для себя срочности.
Как начать зарабатывать на Ruonia
Надо знать, как использовать этот показатель в своей финансовой деятельности. Обычно начинающие инвесторы пропускают его в работе, и так поступать нельзя. Обратите внимание на два важных параметра. Во-первых, если Руония на данный момент находится на значении ниже, чем текущая ключевая ставка, то кредитные организации обладают большим количеством свободных денег, а это значит, что можно легко получить кредит. В обратном случае, когда эталонная ставка выше ключевой, то свободных денег меньше, и можно говорить о назревающем кризисе в экономической сфере.
Если вы работаете с ОФЗ-ПК, помните, что купон реагирует на изменения ставок не сразу, а обычно с полугодичной давности. Поэтому, для того чтобы спрогнозировать прибыль, вам нужно найти архив значений за полгода или даже за год и составить свой примерный план изменений цены. Архивы значений, как и график изменений и другие полезные вспомогательные инструменты, можете найти в своем личном кабинете или через брокера.
Такие облигации с плавающим купоном (их еще называют флоатеры) выгодны тем, что они смогут помочь сохранить сбережения от инфляции. Можно рассмотреть это как способ защиты средств. А из-за запаздывания изменений на полгода это дает еще большую защиту.
Существуют различные фьючерсы, привязанные к Ruonia. С их помощью инвестор может проводить многие сделки и пользоваться этим финансовым инструментом в широких масштабах. Однако предупреждаем, что такие фьючерсы все же больше подходят для крупных инвесторов, банков или же квалифицированных участников рынка. Любые манипуляции на срочном рынке – это риски, которые нужно уметь правильно оценивать и сглаживать. К тому же, в данном контексте, фьючерсы затрагивают очень крупные суммы, которых у рядового инвестора может не быть.
Если вы не хотите ввязываться в сложные расчеты и углубляться в экономическую теорию, то ставка Ruonia тоже может помочь вам в простом анализе. Например, есть инвестиционный портфель, и его наполняют частями. Какая-либо акция привлекла ваше внимание своими дивидендными обещаниями, и вы посчитали ее выгодной. Но не спешите с выводами – сравните ее доходность с Руонией. Если ставка окажется выше, чем дивидендная доходность акции, то лучше не приобретайте этот инструмент в свой инвестиционный портфель.
Хотите хорошо разбираться в облигациях? Нужно понять, в чем разница между плавающими облигациями и облигациями с привязкой? Или хотите узнать, как с ними работать? Для вас мы составили материал об облигациях – заходите
Заключение
В данной статье мы рассмотрели такой важный финансовый показатель, как Ruonia. Ruonia – это эталонная ставка, по которой банки осуществляют межбанковское краткосрочное кредитование. Такие показатели существуют во всех крупных экономиках и используются как для анализов и исследований рынка, так и для собственных инвестиций.
Этот финансовый маркер отражает также текущее состояние рынка и может подсказать реальную доходность тех или иных вложений, поскольку он также и показывает текущую цену денег. Так что не забывайте об этом термине и не упускайте его из виду при вашей работе!
А если вы хотите узнать о неочевидных способах инвестирования – вам сюда!
Спасибо за внимание и до новых встреч!
