ETF — что это такое и зачем он нужен?

Приветствуем всех, кто зашел на наш сайт! Мы всегда стараемся освещать насущные и полезные темы по доходам и заработку для наших читателей. Разнообразные инвестиционные фонды уже давно известны и используются людьми для вложения и получения пассивного дохода. Но не все знают о том, чем отличаются они друг от друга и с чего лучше начинать. И в этот раз поговорим о фондах с отметкой ETF.

Многих пугает это серьезное обозначение, и начинающие инвесторы избегают работы с этим инструментом. На самом деле ничего сложного в этом нет. Итак, что такое фонд ETF, как он работает и для чего нужен — об этом простыми словами расскажем в нашей статье.

Что такое ETF?

ETF — это биржевой фонд, в котором собраны различные активы. Главная характеристика (и отличительная особенность) рассматриваемого фонда — в нем собраны инвестиционные активы не случайного набора, а выбранные в соответствии с общим индексом, параметром, объединяющим их все. Международное обозначение фонда — exchange traded fund. То есть для инвестора предлагается уже готовый и выгодный набор активов.

Фонд формируется за счет приобретения и работы с ценными бумагами разных компаний и отраслей, порой никак между собой не связанных. Зачем это делается — об этом расскажем ниже.

Зачем нужны ETF?

У ETF есть несколько преимуществ, которые выгодно отличают этот вид инвестиций от других. Этим можно ответить на вопрос о том, для чего нужны эти биржевые фонды.

Во-первых, накопление разных активов от отличающихся друг от друга компаний позволяет диверсифицировать свой инвестиционный портфель — то есть, по максимуму защитить от рисков и потерь, обусловленных естественным колебанием ситуации на рынке.

Во-вторых, из диверсификации следует то, что чем выше уровень разделения вложений, тем меньше рисков потерь. Это работает в обратной пропорциональности. Объясним на примере. Один инвестор приобрел пакет акций двух фирм, специализирующихся на сельском хозяйстве. Неурожайный год привел к банкротству компаний — инвестор остался в минусе. Другой же вкладчик приобрел набор ценных бумаг ETF, где были представлены активы 100 фирм. Из них прогорели, например, 10 — остальные принесли доход. В этом суть диверсификации.

В-третьих, работа с этим инструментом позволит выйти на иностранные активы для тех, кто этого желает. Однако для работы с иностранными инвестициями нужен опыт и знания, особенно в нынешней нестабильной ситуации.

Как работают ETF

В целом, работа этого фонда ничем другим не отличается от других. Это — материальный актив (о том, что такое нематериальный актив — читайте в нашем обзоре). Управляющая компания строит стратегию, в соответствии с которой покупает разнообразные ценные бумаги. После этого фонд выпускает на бирже свои ценные бумаги для покупки и продажи. Главное отличие — это соответствие индексу, то есть показателю, которого придерживается фонд при выборе направления работы. Этот индекс собирается по абсолютно любым показателям: отраслевым, географическим, по показателям компаний.

Обращаем внимание, что санкции и общая неблагоприятная обстановка привели к тому, что работать с иностранными ETF (а именно активы иностранных государств превалируют в фондах) сейчас могут только квалифицированные инвесторы. Нужно получать этот статус.

Виды ETF

Поскольку суть данного фонда состоит в разделении активов, то видов ETF существует огромное множество. Можно провести такую градацию: по ценным бумагам, по активам стран, по товарам, по отраслям.

• По ценным бумагам активы делятся на акции и облигации. То есть эти ценные бумаги различной направленности участвуют в работе инвесторов и приносят им доход. Облигации здесь могут быть самыми разнообразными — государственные, муниципальные и т.д. То же самое и с акциями.
• По активам стран. Например, есть такие наборы, как RUSE — это акции российских компаний. Точно такие же наборы ценных бумаг, только других государств, выпускаются для использования. Есть фонды, где собираются активы не одной страны, а нескольких, например, FXEM — там участвуют ценные бумаги развивающихся стран без Китая и Индии.
• По товарам. Чаще всего это драгметаллы и нефть.
• По отраслям. Это могут быть любые, самые разнообразные отрасли — от недвижимости от киберспорта.

Отметим, что прогресс затронул ценные бумаги, и крипта появилась и здесь. Существует фьючерсный ETF — этот фонд отслеживает текущую стоимость крипты, которую можно купить. Однако есть нюанс — при операциях с таким фондом инвестор не обладает самой криптой, а только контрактом, условия которого обязывают продать или купить криптовалюту в какой-то определенный момент в будущем.

Чем ETF отличаются от ПИФ?

Первое отличие — о ПИФах наслышаны больше, чем о ETF. К тому же, ПИФы можно приобрести даже в крупном банке, а активы рассматриваемых нами фондов — только на фондовой бирже.

Паи инвестиционного фонда можно обменивать на другие паи, с рассматриваемыми нами активами такие манипуляции невозможны. При работе с ETF есть возможность получать определенные дивиденды, у ПИФов такая опция отсутствует. Помимо этого, стоимость ПИФа более стабильна и меняется раз в день. Паи ETF подвергаются изменениям ежесекундно.

Если же инвестор захочет приобрести иностранные наборы ETF, ему нужно будет получить статус квалифицированного инвестора. С ПИФами есть возможность работы с иностранными активами без такого статуса.

Как выбрать ETF?

Для начала нужно определиться с целью — чего инвестор хочет достичь при использовании этого портфеля. Также стоит понять, на какой срок вы готовы работать, и с какой стратегией, когда вам нужно будет остановиться, во что хотите вложиться.

Дадим пару нужных советов. Лучше вкладываться в те активы, которые появились на рынке раньше — они более надежны. Если есть предложение сотрудничать с малоизвестными компаниями, деятельность которых сложно проанализировать, то стоит оценить свои возможности и готовность рисковать. Тщательно выбирайте брокера, изучая отзывы практиков и отчеты каждой брокерской организации.

Помимо прочего, отметим такой факт, что, как правило, комиссия для управляющей компании у ПИФов выше, чем у биржевого фонда. Так что при выборе активов обращайте внимание на размеры комиссий.

Доходность ETF

Доходность от работы с биржевым фондом можно только предсказывать на основе расчетов. Для начала нужно проанализировать отчетность управляющей компании за последние периоды и общемировую тенденцию. Существуют специальные формулы, которые помогают при прогнозировании, но и они работают с существенными погрешностями.

Так что при высчитывании доходности лучше ориентироваться на такие параметры, как инфляция, комиссия управляющей компании, налогообложение, отклонения индексов и события в сфере политики и финансов. В целом, если вложиться в акции, можно заработать приблизительно 5% за год, у облигаций этот процент будет чуть ниже.

На доходность также влияют разряд активов, в которые инвестор вложился, валюта операций, выбранная отрасль и срок вложений. Обычно долгосрочные вложения приносят больший доход.

Как приобрести ETF?

Приобретаются они на биржах, и только там. Для этого нужно создать свой счет. Открыть можно как обычный брокерский, так и индивидуальный инвестиционный. Польза последнего в том, что с его помощью в дальнейшем можно рассчитывать на налоговые вычеты и льготы.

Как только вам открыли счет, можно приобретать активы. Причем не обязательно иметь для этого крупные суммы. За небольшие вложения можно приобрести определенные наборы ценных бумаг, которые также приносят небольшой доход.

Плюсы и минусы ETF

Начнем с плюсов.

• Низкий риск потерь из-за грамотной диверсификации;
• При отсутствии санкций и стабильной обстановке подходит для новичков — не нужны ни капитальные вложения, ни опыт, ни затраты времени и сил;
• Простота и доступность. Можно начать с установки приложения на телефоне, потом завести брокерский и индивидуальный инвестиционный счета и начать работу. Все движения отображаются в личном кабинете.
• При грамотном использовании этого финансового инструмента можно получить определенные налоговые вычеты и льготы.
• Приемлемая цена. Отметим, что если покупать сразу готовый набор бумаг, стоимость выйдет меньше, чем если приобретать те же ценные бумаги по отдельности.
• Есть возможность выйти на иностранные инвестиции.

Но у ETF есть и недостатки. Рассмотрим основные минусы работы с ними.

• Никто не может дать гарантии, что вложения принесут доход моментально и в разы больше, чем было изначальное вложение. Но это скорее объективный минус всех инвестиций, а не конкретно данного фонда.
• Вкладчик никак не сможет повлиять на выбор активов, которые будут входить в фонд, тем более, не сможет сам выбрать направления вложений;
• Инвестиции не застрахованы (в отличие от привычных банковских вкладов);
• Успех вложений и размер дохода зависят от действий управляющей компании в конкретных обстоятельствах.

Вопросы и ответы (FAQ)

Заключение

ETF — это фонд, в котором собраны ценные бумаги разнообразных организаций и компаний на основании какого-либо индекса. Это разделение называется диверсификацией и позволяет снизить риски потерь для вкладчика. Данный финансовый инструмент удобен тем, что содержит в себе самые разнообразные активы, из-за этого вероятность получения хорошего дохода выше, чем, например, при использовании облигаций или акций только одной отрасли.

Работать с бумагами этого фонда можно и новичку, это не требует глобальных финансовых вложений. Приобретаются активы ETF только на фондовых биржах.

Существуют различия между ETF и ПИФами. С учетом сложностей в нынешней общемировой ситуации можно сделать вывод, что ПИФы на данный момент больше подходят для работы — они не в такой степени подверглись ограничениям.

Надеемся, что материал был интересен и полезен для вас! До новых встреч!