Доброго времени суток! Сейчас при работе на бирже встречаются все новые и новые термины и понятия, с которыми с первого раза может быть сложно разобраться. Однако не надо этого пугаться. Сложного нет ничего, поскольку основное, что интересует инвесторов на бирже – цена, сроки, выгода. От этого и отталкиваемся. Говорим сегодня об опционах. О том, что это такое, какие они бывают, как это работает и зачем используется в экономике – все это объясним кратко и максимально простыми словами
Что такое опцион?
Опцион (option) – это особый контракт, при наличии которого вы обладаете правом купить или продать актив (акции или товар на бирже) в установленное время по определенной цене. У контракта две стороны – продавец и покупатель. Покупатель вносит продавцу определенную сумму, договорившись в установленный срок приобрести актив по оговоренном цене. Однако он вправе отказаться от сделки.
Чтобы не пугать вас строгим языком милицейского протокола, объясняем на примере.
Актив (возьмем акцию) стоит 10000 рублей. Покупатель решает приобрести ее и вносит продавцу, например, 2000 рублей (это называется премией), договорившись о том, что через месяц он оплатит все 10000 при приобретении ценной бумаги. Прошел месяц – предположим, что цена акции поднялась до 13000 рублей. Покупатель может купить ее по старой цене опциона (то есть за 10000) и получить 1000 рублей дохода. Объясняем: покупатель внес так называемый задаток – премию – в размере 2000 рублей, купил актив за 10000. Общая сумма трат будет 12000. Поскольку цена акции поднялась до 13000 рублей, то у покупателя остается 1000 рублей заработка.
Бывает, что к моменту условленной продажи биржевой актив наоборот падает в цене – вместо 10000 рублей стоит 8000. Покупатель вправе отказаться от сделки. Он теряет свои внесенные 2000 рублей, а держатель акции за счет премии сможет восполнить свои убытки за счет падения стоимости.
Мы рассмотрели один из видов опциона. Ниже расскажем их все
Отметим, что option нельзя путать с фьючерсами. Они действительно похожи, но являются разными финансовыми инструментами. Отличительная черта option – у держателя актива появляется обязанность совершить сделку в случае если покупатель решит реализовать свое экономическое право.
Существует базовый актив. Что это значит? Базовый актив – это то, по поводу чего совершается сделка. Это могут быть ценные бумаги (акции и облигации), биржевые товары, индексы, валюта, иные финансовые инструменты.
На нашем портале вы можете узнать о том, что такое фонд и как с ним работать
Зачем нужны опционы?
Вспоминаем главное отличие option от фьючерсов. При работе с фьючерсами стороны связаны взаимными обязательствами. При работе с option покупатель может отказаться совершать сделку, если обстоятельства и условия будут для него невыгодны.
Этот финансовый инструмент обычно используется в силу его удобности при краткосрочных сделках. Инвесторы, уже набившие руку на них, ведут спекулятивную торговлю этими контрактами, отслеживая выгодные для них изменения курса. Так что заработок на изменении стоимости базового актива – реальная история.
Другое применение option – фиксация цены на актив. Это может быть, например, при работе с дефицитным товаром на бирже.
Также можно зарабатывать на своей премии, однако это нельзя назвать серьезной работой с option.
Опционы – не очень выгодная часть ваших инвестиций в инвестиционный портфель. Почему? Потому что вложения в портфель должны быть надежны и рассчитаны на длительный срок. А срок действия option ограничен и не обещает заработок. Так что лучше наполняйте свой портфель привычными ПИФами, облигациями и другими интересными инструментами.
Виды опционов
- Опцион колл (call option). Это тот вид контракта, который мы рассматривали выше. Иное название – опцион покупки.
- Опцион пут (put option). Другое его обозначение – опцион на продажу. Рассмотрим пример. У вас есть акция. Вы предлагаете стороне заплатить ей сейчас 2000 рублей, но через определенный срок сторона обязуется выкупить у вас актив за 20000 рублей, если ваше предложение останется в силе. Если в течение установленного срока актив потеряет в цене, то вам будет выгодно продать его. Реализация права приносит доход.
- Американский. В этом случае свои права можно реализовать в любой момент в течение действия контракта. Это быстро и удобно.
- Европейский. Характеристика этого вида контракта не считается удобной. Действие, дающее право на покупку или продажу актива, можно совершить только в соответствии с условиями договора о датах и сроках.
Как начать зарабатывать на опционах
Торговля option происходит на бирже на срочном рынке. Сложно сказать, можно ли новичку в текущей политической и экономической обстановке пробовать свои силы в этой сфере. Как говорят аналитики, сейчас подавляющая часть всех контрактов – европейские, то есть статичные в использовании и не подходящие для быстрого реагирования на ситуацию рынка.
Вся торговля происходит онлайн, значительных физических усилий для этого предпринимать не нужно. Только установите себе на телефон мобильное приложение с брокером – все необходимое для торговли будет в вашем телефоне.
При оформлении сделки обращайте внимание на то, кто выпускает базовый актив, на его финансовые показатели и обзоры специалистов. Помните, что риски потерь при работе с option больше, чем при других инвестиционных планах. При разных видах option разные варианты развития событий, и предсказать, где можно выиграть, а где прогореть – достаточно сложно.
Обратите особое внимание на само оформление контракта. Обязательно должен быть указан вид – американский или европейский. Проверяйте все даты и суммы, правильность в отношении базового актива и любые дополнения.
Больше об интересных способах инвестирования читайте в нашем материале!
Заключение
В нашей статье мы рассмотрели вопрос о том, что такое опцион. Опцион – это особый контракт, который используется для оформления сделок, когда стороны договариваются приобрести или продать активы в определенное время и за определенную стоимость. Это вполне материальный актив (в отличие от нематериальных), который, однако, не будет выгоден в долгосрочной перспективе. Не надо путать этот вид договора с фьючерсами. Эти финансовые инструменты схожи, но являются разными контрактами. При работе с фьючерсами обязанности возникают у обеих сторон контракта. У option – возникают обязанности только у продавца. Покупатель же может реализовать свое право, а может и ничего не делать.
Конечно, всех интересуют возможности долгосрочных вложений в свой инвестиционный портфель. Если вы задаетесь вопросом о том, можно ли опционы использовать в качестве диверсификационного раздела вашего портфеля, то не советуем вам это делать. Наполнять портфель нужно долгосрочными вложениями, а срок действия опциона весьма ограничен. Он не принесет пользы в качестве составной части инвестиций.
Помните о том, что риски при опционной торговле гораздо выше, чем у простой работы с ценными бумагами или другими вложениями. Не советуем новичкам сразу пробовать этот путь.
Надеемся, что статья была полезна для вас! Спасибо за внимание и до новых встреч!
