Приветствуем! Все больше людей начинают интересоваться инвестициями и деятельностью на фондовых рынках. Разнообразие финансовых инструментов и постоянно появляющиеся новые возможности вкупе с современными технологиями позволяют осваивать новые горизонты быстро и без серьезных вложений, даже онлайн. При этом нужно разбираться в происходящем и знать термины и предметы, с которыми работаешь. Так, сегодня поговорим о таком объекте, как евробонды — что это такое, как купить физическому лицу и что они могут дать человеку — обо всем этом расскажем наглядно и простыми словами.
Что такое евробонды?
Начнем сразу с определения. Евробонды (eurobond) — это определенные ценные бумаги, относящиеся к разряду долговых, выраженные в иностранной валюте. Часто встречается другое их название — еврооблигации. В целом это не грубая ошибка, однако евробонды и еврооблигации — несколько разные понятия. Однако можно выразиться и так. В этой статье будем говорить о них как о едином явлении — синонимами. Другое их наименование, которое тоже прижилось в практике — бонды.
Выпускает документы эмитент. Им может быть как компания (фирма, юридическое лицо), так и государство. Рассмотрим суть еврооблигаций на простом примере. Если отечественная корпорация решит выпустить облигации в иностранной валюте, то для нашей компании это будет считаться евробондом. Если же иностранная компания будет выпускать ценные бумаги, например, в рублевом эквиваленте, то для иностранной компании эти документы будут евробондом.
Чаще всего основной валютой для работы с бонды является доллар, но нет никаких ограничений для денежных единиц других государств. Так, можно вкладывать в евро, никто не запрещает покупать ценные бумаги за доллары, точно так же работать с китайскими юанями.
Чтобы лучше понимать суть ценных бумаг, советуем ознакомиться с главным о них в нашем материале — узнаете о том, что такое эмиссия, депозитарий, векселя и как на этом можно заработать 🙂
Зачем нужны евробонды?
В целом евробонды, как, например, ПИФы, участие в разнообразных фондах или вклады в банке, являются средством инвестирования. Функция еврооблигаций на международном валютном рынке вполне двустороняя.
Эмитент (государство или корпорация) выпускают ценные бумаги в иностранной валюте для привлечения внешних средств — чтобы получить приток инвестиций. Полученные инвестиции можно использовать в различных целях в зависимости от вида эмитента — на развитие проекта, производства, бизнеса. Некоторые эмитенты могут выпускать облигации для решения временных финансовых проблем.
Те, кто покупает евробонды (инвесторы) получают выплату в определенном порядке (чаще всего несколько раз в год). То есть в этом проявляется двойственная суть еврооблигаций — выгоду получают обе стороны.
Итак, объясним все о них на простом примере. Бонды размещаются эмитентом. Инвестор совершает покупку облигации, тем самым как бы давая деньги в долг эмитенту. Доходность определяется фиксированными выплатами (те ежегодные суммы), а в самом конце срока действия ценной бумаги инвестор получить свою основную сумму.
В целом объект нашей статьи ничем не отличается от других долговых ценных бумаг — только валютные различия.
Виды евробондов
Есть много классификаций еврооблигаций. Например, по сроку — выделяют долгосрочные и краткосрочные, помимо этого есть вложения на средний срок. По географическим критериям — европейские облигации, облигации стран Азии и так далее. Так же делятся ценные бумаги по собственной доходности. Рассмотрим это.
- С фиксированной ставкой — купон не меняется, его цена определена изначально. Как правило это надежные долгосрочные вложения.
- С непостоянной (плавающей) ставкой — когда размер выплат меняется в зависимости от показателей рынка.
- Нулевые — купонный доход отсутствует. Эти бумаги можно приобрести исключительно в спекулятивных целях для заработка (об этом расскажем ниже).
Как начать зарабатывать на евробондах
Евробонды могут послужить хорошей долей в вашем инвестиционном портфеле, если правильно использовать этот финансовый инструмент и быть готовым к преодолению сложностей на первых порах.
Для начала нужно определиться с понятиями. Приведем основные определения, которые помогут разобраться.
Каждая ценная бумага обладает стоимостью, которая называется номинал. Размер выплат инвестору (держателя ценной бумаги) называется купоном или купонным доходом. Это та сумма, которую эмитент должен выплачивать своим кредиторам (инвесторам) ежегодно.
У ценной бумаги есть срок действия, то есть тот временной период, в течение которого эмитент выплачивает процент и до какой даты обязан вернуть полную стоимость (номинал). Срок действия называют датой погашения.
У ценной бумаги есть рыночная цена, которая может отличаться от реальной номинальной. Как следует из названия, она зависит от обстановки на рынке. Купон при этом не изменяется.
Существует доходность к погашению — это среднегодовой доход, если сохранить владение ценной бумагой до самой даты погашения.
Есть три способа заработка с помощью наших еврооблигаций. Рассмотрим их.
Первый — для эмитентов. Вы выпускаете облигацию, кредиторы (инвесторы) условно дают вам деньги, которые вы тратите на нужды, например, своего предприятия. С помощью вложенных инвесторами денег предприятие развивается, и вы в любом случае получаете из этого выгоду.
Оставшиеся два способа подходят для приобретателей бондов.
Вы можете приобрести еврооблигации и просто держать их у себя, дожидаясь своей доходности к погашению — то есть просто владеть ценной бумагой до ее даты погашения, не предпринимая с ней никаких действий.
Наконец, можно зарабатывать на спекуляции. Нужно отслеживать любые изменения стоимости и общие тенденции рынка. Как только происходит размещение евробондов по более низкой — выгодной для приобретения — цене — их нужно приобрести. Как только их рыночная цена меняется в лучшую сторону или тенденции неблагоприятные для держания облигаций — ценные бумаги продаются. На такой спекуляции строится большинство заработков специалистов по рынку.
Евробонды — интересный вариант инвестиций. Какой же способ заработка на бондах в РФ сейчас более стабилен и выгоден? Сложно ответить на этот вопрос однозначно, но все же пассивное держание с фиксированным получением купона видится более надежным и лишенным рисков.
Сколько можно получить на работе с валютными ценными бумагами? Тоже нельзя дать конкретный ответ. Есть зависимость — чем больше риск потерь, тем выше доходность, и наоборот. Так что здесь нужно рассчитывать на свои силы, опыт и везение.
Ознакомиться с предложениями можно на сайтах брокеров, бирж и в банках. Начиная работу с евробондами, стоит помнить не только о многих их плюсах, но и о минусах — риск дефолта, нестабильный рынок и курс валюты и прочие непредвиденные обстоятельства. Так что советуем начинать с малого.
Не забывайте про необходимость налогообложения. Однако самому этим заниматься не придется. За вас это сделает брокер. Он же посоветует способы, как снизить налоговую нагрузку — такие возможности предоставляются.
Заключение
Мы рассмотрели вопрос о том, что такое евробонды. Евробонды — это долговые ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте. Денежная единица иностранного государства — по сути единственное отличие евробондов от других ценных бумаг.
Работа с ними не предполагает серьезных затрат времени и специального образования, однако если развиваться в этой сфере, придется становиться надежным профессиональным участником рынка. Также важно выбрать хорошего брокера.
Зарабатывать на еврооблигациях несложно. Можно выигрывать на разнице в ценах — продавать и покупать, а можно пассивно держать бумаги у себя, получая фиксированные выплаты и под конец действия облигации — получить свой вклад обратно.
Изучайте наш портал 🙂 Мы стараемся для вас, освещая интересные темы и помогая вам узнавать новое.
