Доброго времени суток, читатели! В последнее время вопрос инвестирования своих средств становится все более насущным, а способы для этого — только увеличиваются. В нынешней постоянно меняющейся и развивающейся ситуации достаточно сложно уловить новые тенденции и успевать изучать то, что появляется. Так происходит и с таким способом инвестирования, как еврооблигации. Многих пугает это слово. На деле — ничего страшного. В сегодняшней статье поговорим о том, что это такое, как происходит их размещение, какие еврооблигации выбрать и как купить, какова их доходность — объясним все максимально простыми словами. Присоединяйтесь 🙂
Что такое еврооблигации
Для начала выделим две основные стороны этого процесса. Облигации вообще — это вид ценных бумаг, определяющие долговые обязательства. Эти бумаги размещаются эмитентом (тем, кто выпускает ценную бумагу, впоследствии — должником). Тот, кто покупает облигацию — как бы дает деньги в заем эмитенту и получает процент от пользования. В конце срока кредитор (инвестор) получает свою сумму обратно. Это наиболее простой пример. Подробнее о ценных бумагах читайте тут 🙂
Еврооблигации — это разновидность долговых ценных бумаг, которые выпускаются в иностранной для эмитента валюте. То есть это те же самые привычные ценные бумаги, только в иностранном эквиваленте. Не обязательно в евро. Это может быть любая иностранная валюта — евро, доллар, марка, юань. В общем, это вполне осязаемые активы (в отличие от нематериальных).
Встречается также такое определение, как евробонды (или eurobonds). У новичков могут возникнуть вопросы — это одно и то же или же это разные финансовые инструменты. Ответим на этот вопрос.
На международном финансовом рынке еврооблигации и евробонды — это синонимы, как обычаи делового оборота. Чаще всего в работе этими двумя определениями обозначают одно и тоже. Однако если есть желание знать все о них, то разбираемся дальше. Отличия между евробондами и еврооблигациями существуют.
Еврооблигации — это общее название долговых ценных бумаг в иностранной валюте. Выделяют евробонды и евроноты. Евробонды — это наиболее привычные нам долговые документы. Они не именные (на предъявителя), что означает — кто владеет на данный момент бумагой, того и доход. Евробонды не имеют под собой материального обеспечения и все гарантии дохода и выплат основываются исключительно на деловой репутации и рейтинга компании (эмитента). Большинство компаний размещают именно евробонды.
Евроноты используются в работе гораздо реже. Они именные и имеют под собой материальное обеспечение самого эмитента. Не все компании занимаются размещением такого рода ценных бумаг. Их доходность не такая стабильная, как у евробондов, и ее сложно предсказать.
Иное название еврооблигаций (и обычных облигаций тоже) — бонды. Такое обозначение сложилось в международной практике. В данной статье будем обозначать предмет нашей беседы как бонды и облигации.
Зачем нужны еврооблигации
Основное назначение бондов — это получение дохода и выгоды для обеих сторон — как для кредитора (инвестора), так и для эмитента. Сущность облигаций вполне двусторонняя, ведь обе стороны заинтересованы в получении прибыли. Разберем на примере.
Предприятию в РФ нужны деньги. Оно выпускает ценные бумаги — допустим, за доллары. Для отечественного эмитента доллар — иностранная валюта, поэтому это будут еврооблигации. Предприятие продает облигации физическому лицу — по сути своему кредитору. На полученные от продажи облигаций активы предприятие развивается — и получает прибыль. Одновременно с этим инвестор (тот, кто купил ценную бумагу этой компании) получает фиксированный процент, а под конец срока держания — всю стоимость облигации. Помимо этого, инвестор может торговать своими ценными бумагами. Облигации (любые, как отечественные, так и валютные) — это менее рискованный способ заработать на ценных бумагах, поскольку они более предсказуемые и есть некоторые фиксированные переменные. Однако при работе с иностранным элементом нужно делать ставку на колебания валюты.
В целом любые ценные бумаги, даже, например, вексели, являются хорошими приоретениями для вашего инвестиционного портфеля, ведь чем разнообразнее активы в нем, тем лучше вы защищены от рисков. Можно разбавлять портфель ПИФами, ценными бумагами, иными способами (почитайте про фонды — узнаете о том, как можно коллективно инвестировать свои средства 🙂).
Виды еврооблигаций
Их существует достаточно много. Начать можно с деления бондов по перспективе — краткосрочные и долгосрочные. Можно разделять по географии — компании Азии, компании стран Запада и так далее. Другая классификация — по риску и доходности. Чем выше доходность — выше риск и наоборот. Есть зависимость и от сроков. Как правило, краткосрочные, могущие принести большой доход, бумаги — наиболее рисковые.
Существуют ценные бумаги с фиксированным купонным доходом. Другие же облигации не имеют купонного дохода — их как раз можно покупать и продавать для получения прибыли. Также предлагают ценные бумаги с приростом капитала — это означает, что та цена, которую в конце срока получит держатель бонда (цена погашения), будет выше той, по которой инвестор приобретал бонд (цены размещения).
Как начать зарабатывать на еврооблигациях
Первое, что нужно сделать, если вы решили начать зарабатывать с помощью бондов — это определиться со стартовой суммой, целью, сроками и на какой риск вы готовы пойти. Обычно чем выше доходность, тем больше риск, и наоборот.
Сам инвестор не может выйти на рынок для покупки — для этого нужен брокер, то есть помощник, посредник. Брокером может быть как человек (например, занимающийся частной практикой или представитель брокерской компании), так и обычный банк. На начальном этапе не советуем обращаться к частникам — можно нарваться на непрофессионалов. Обязательно проверяйте у брокера наличие лицензии Банка России.
Интересующие нас облигации можно купить через брокера, на бирже, и даже с помощью фонда (если говорим о ПИФах).
Не забывайте про то, что доход с бондов тоже подлежит налогообложению. Самому не придется разбираться со сложными налоговыми вопросами — эта обязанность лежит на брокере.
Для инвестора — то есть для нас — есть два возможных способа заработать на бондах.
Первый — это приобрести облигации с фиксированными (чаще всего ежегодными) выплатами (это процент от пользования эмитентов вашими деньгами. Называется купон). Вы будете получать купонный доход и больше не предпринимать никаких действий. Если вы продержите бонд у себя в течение всего срока действия — то в конце получите свою сумму обратно. Вот и доход: ваши вложения вернулись и еще плюсом купонный доход. Это самый надежный, стабильный, предсказуемый и наиболее защищенный от рисков способ заработка.
Второй вариант получения прибыли — это спекуляция, то есть заработок на разнице в цене. Вы покупаете облигацию по низкой цене, продаете по более высокой. Для таких маневров уже нужны опыт, везение и достаточный уровень практических навыков. Помимо этого, вы должны обладать свободным временем для проведения данных манипуляций. Так что второй способ уже не подходит для новичков.
Отметим, что доходность своего вложения можно увеличить, снизив налоговую нагрузку. Например, если открыть индивидуальный инвестиционный счет, то процент налогов уменьшится. Остальные способы также должен советовать брокер.
Заключение
В статье мы поговорили о том, что такое еврооблигации и как можно зарабатывать с их помощью. Еврооблигации (бонды) — это ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте. Больше они ничем не отличаются от привычных нам отечественных облигаций. Зарабатывать с их помощью несложно — есть способ для новичков, которым по сути ничего не нужно будет предпринимать — только сохранять ценную бумагу у себя, остальное делает брокер. Более опытные инвесторы предпочитают выигрывать на спекулятивной торговле бондами из-за разнице в цене.
Более того, существуют разные виды данных ценных бумаг — можно выбрать способ исходя из своих целей и возможностей.
На этом все. Надеемся, что статья внесла ясность в ваши мысли и вдохновила на новые свершения. До новых встреч!
